| 鄭商所 | 大商所 | 上期所 | 中金所 | 能交所 | 廣期所 | |||
| 套保額度種類（根據(jù)運(yùn)行期不同分類） | 所有合約區(qū)分一般、臨近月份 一般月份——合約掛牌至交割月前一個(gè)月第15個(gè)日歷日 臨近交割月——交割月前一個(gè)月第16個(gè)日歷日至合約最后交易日 | 所有合約區(qū)分一般、交割月 一般月份——自合約上市之日起至交割月份前第一個(gè)月最后一個(gè)交易日
| 所有合約區(qū)分一般、臨近月份，FU特殊 除FU外： 一般月份——合約掛牌至交割月前第二月的最后一個(gè)交易日 臨近交割月——交割月前第一月和交割月份 其中 FU： 一般月份——合約掛牌至交割月前第三月的最后一個(gè)交易日 臨近交割月——交割月前第二月和交割月前第一月 | 分為產(chǎn)品額度和臨近交割月額度 股指期貨只有產(chǎn)品額度，申請(qǐng)不區(qū)分合約，沒有一般、臨近月份的劃分。 國債： 1、產(chǎn)品額度——合約上市起至交割月前一個(gè)交易日 2、臨近交割月——交割月前一個(gè)交易日至該合約最后交易日 | 所有合約區(qū)分一般、臨近月份 一般月份——合約掛牌至交割月前第三月的最后一個(gè)交易日 臨近交割月——交割月前第二月和交割月前第一月 NR和BC同上期所規(guī)則 | 所有合約區(qū)分一般、交割月 一般月份——自合約上市之日起至交割月份前第一個(gè)月最后一個(gè)交易日 交割月 | ||
| 申請(qǐng)時(shí)間 | 一般月份— 1、按照品種申請(qǐng)（任意時(shí)間、有效期次年6月30日），目前PTA、SR、PF和MA支持。 2、按合約申請(qǐng)—掛牌到合約交割月前一個(gè)月的第5個(gè)日歷日之間的交易日 臨近交割月——交割月前二個(gè)月第15個(gè)日歷日至交割月前一個(gè)月第20個(gè)日歷日之間 | 一般月份——交割月份前第二月的最后一個(gè)交易日之前提出（只針對(duì)雞蛋）別的品種隨時(shí)提交
交割月——交割月份前第一個(gè)月的最后交易日之前提出 | 一般月份——交割月前第二月的最后一個(gè)交易日之前提出 臨近交割月——交割月前第三月的第一個(gè)交易日至交割月前第一月的最后一個(gè)交易日之間提出 ? 其中FU： 一般月份——交割月前第三月的最后一個(gè)交易日之前提出 臨近交割月——交割月前第四月的第一個(gè)交易日至交割月前第二月的最后一個(gè)交易日之間提出 | 產(chǎn)品額度——額度到期前10個(gè)交易日之前提出申請(qǐng)，審批通過的套保額度期限為一年。 臨近交割月額度——在該合約【交割月前兩個(gè)月的第一個(gè)交易日】至【交割月前的第五個(gè)交易日】期間，向交易所提出申請(qǐng) | 一般月份——交割月份前第三月的最后一個(gè)交易日之前提出 臨近月份——交割月份前第四月的第一個(gè)交易日至交割月份前第二月的最后一個(gè)交易日之間提出 | 一般月份--合約交割月份前第二個(gè)月的最后交易日 交割月份--交割月份前第一個(gè)月的最后交易日 | ||
| 審核時(shí)間 | 一般月：提交后5日審核 臨近：交易所對(duì)臨近交割月份套期保值持倉額度申請(qǐng)分兩次集中審核并予以答復(fù)。第一次在交割月前一個(gè)月第5個(gè)日歷日后的5個(gè)交易日內(nèi)集中審核，第二次在申請(qǐng)截止日后的5個(gè)交易日內(nèi)集中審核 | 5日內(nèi)審核 | 5日內(nèi)審核 | 5日內(nèi)審核 | 5日內(nèi)審核 | 5日內(nèi)審核 | ||
| 套保建倉截止期限 | 在對(duì)應(yīng)的運(yùn)行期到期前建倉 | 在對(duì)應(yīng)的運(yùn)行期到期前建倉 | 該套期保值所涉合約最后交易日前第三個(gè)交易日收市前 | 沒有具體限制 | 該套期保值所涉合約最后交易日前第三個(gè)交易日收市前 | |||
| 關(guān)于額度的使用 | 自交割月第1個(gè)交易日起（含該日）不得重復(fù)使用 跨會(huì)員申請(qǐng) 合約模式：一般和臨近 累加 品種模式：取大 額度各會(huì)員通用 注意：按品種方式申請(qǐng)并獲批一般月份套保額度客戶的套保持倉和投機(jī)持倉合計(jì)不得超過交易所規(guī)定限額。客戶全年一般月份套保持倉量累計(jì)不超過其在該商品相應(yīng)保值方向的年度經(jīng)營量。戶進(jìn)行套保交易時(shí)，持倉超過交易所規(guī)定限額的，應(yīng)自行調(diào)整。客戶進(jìn)行套保交易時(shí)，持倉超過交易所規(guī)定限額的，應(yīng)自行調(diào)整，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未調(diào)整完畢的，交易所可以采取相應(yīng)措施。 | 合約運(yùn)行期內(nèi)可以重復(fù)使用 | 1、除FU外自交割月份第一交易日起不得重復(fù)使用 2、燃料油自交割月前第一月第一交易日起不得重復(fù)使用 3、額度各會(huì)員通用 4一旦批復(fù)臨近月額度則不再轉(zhuǎn)換 | 1、申請(qǐng)通過以后用套保編碼下單 2、申請(qǐng)臨近交割月額度之前需先獲得產(chǎn)品額度 3、產(chǎn)品額度一年有效期內(nèi)可以重復(fù)使用，不限合約 4、臨近交割月額度按具體合約申請(qǐng)，生效時(shí)間為交割月份之前的一個(gè)交易日至該合約最后交易日。 5、額度各會(huì)員通用 | 臨近月份套期保值額度在交割月份前第二月可以重復(fù)使用，自交割月份前第一月第一交易日起不得重復(fù)使用。 | |||
| 期權(quán)額度 | 期貨申請(qǐng) | 期貨申請(qǐng) | 期貨申請(qǐng) | 期權(quán)單獨(dú)申請(qǐng) | 期貨申請(qǐng) | |||
| 套保額度到臨近交割月的轉(zhuǎn)化 | 前一個(gè)月下半月可使用的套保額度轉(zhuǎn)化額度=min{客戶獲批的一般月份套保額度，轉(zhuǎn)化基準(zhǔn)值} 交割月前一個(gè)月下半月可使用的套保額度=max{客戶獲批的臨近交割月份套保額度，轉(zhuǎn)化額度} 目前只有目前PTA、SR、PF和MA支持轉(zhuǎn)換 | 全部不能轉(zhuǎn)化。 | 進(jìn)入臨近交割月后一般月份套保額度按MIN[一般月套保額度，投機(jī)限倉]自動(dòng)轉(zhuǎn)化成臨近交割月套保額度 | 已獲得國債產(chǎn)品額度，未申請(qǐng)臨近交割月額度，自交割月前的一個(gè)交易日，按min[一般月套保持倉，投機(jī)限倉] | 進(jìn)入臨近交割月后一般月份套保額度按MIN[一般月套保額度，投機(jī)限倉]自動(dòng)轉(zhuǎn)化成臨近交割月套保額度 | |||
| 套保持倉的確認(rèn) | 獲批套期保值持倉額度的會(huì)員和客戶，可通過交易指令直接建立套期保值持倉，也可通過對(duì)歷史投機(jī)持倉確認(rèn)的方式建立套期保值持倉 | 獲批套期保值持倉額度的會(huì)員和客戶，可通過交易指令直接建立套期保值持倉，也可通過對(duì)歷史投機(jī)持倉確認(rèn)的方式建立套期保值持倉。 | 1.已有該合約持倉交易所不會(huì)將其自動(dòng)轉(zhuǎn)為套保倉，該合約要先平倉，再建立相應(yīng)的套保倉。 2. 交易端下單時(shí)選擇“套?！?。 3. 在規(guī)定期限內(nèi)未建倉的，視為自動(dòng)放棄套期保值交易額度 | 1.套保申請(qǐng)通過以后用套保編碼下單 2.建倉方向需與提交方案方向一致 | 1.已有該合約持倉交易所不會(huì)將其自動(dòng)轉(zhuǎn)為套保倉，該合約要先平倉，再建立相應(yīng)的套保倉。 2. 交易端下單時(shí)選擇“套?！?。 3. 在規(guī)定期限內(nèi)未建倉的，視為自動(dòng)放棄套期保值交易額度 | 取得套期保值交易資格的非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者和客戶，可通過交易指令直接建立套期保值持倉， 也可通過對(duì)歷史投機(jī)持倉確認(rèn)的方式建立套期保值持倉 | ||
| 申請(qǐng)材料 | 1.套期保值申請(qǐng)表 2.企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本（復(fù)印件）（年度首次申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ殿~度） 3.企業(yè)現(xiàn)貨經(jīng)營情況及套期保值交易方案 4.套?；拘畔⒈恚娮影婕纯桑?span> 5.交易所要求的其他材料。國有企業(yè)、國有資產(chǎn)占控股地位或主導(dǎo)地位的企業(yè)出具相關(guān)證明 生產(chǎn)企業(yè) 1.上一年度生產(chǎn)計(jì)劃書 2.賣出套保需提供本次保值額度所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨倉單或擁有實(shí)物的其他憑證（購銷合同或發(fā)票） 加工企業(yè)： 1.上一年度生產(chǎn)計(jì)劃書、本次保值額度所對(duì)應(yīng)的加工訂單 2.賣出套保需提供本次保值額度所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨倉單或擁有實(shí)物的其他憑證（購銷合同或發(fā)票） 3.買入套保需提供本次保值額度所對(duì)應(yīng)的購銷計(jì)劃（合同） 貿(mào)易及其他企業(yè) 1.賣出套保需提供本次保值額度所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨倉單或擁有實(shí)物的其他憑證（購銷合同或發(fā)票） 2.買入套保需提供本次保值額度所對(duì)應(yīng)的購銷計(jì)劃（合同） | 資格認(rèn)定需提交： （一）套期保值交易資格申請(qǐng)表 （二）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件； （三）對(duì)應(yīng)申請(qǐng)品種的發(fā)票； （四）承諾函 申請(qǐng)一般月份超額套保額度提交： （一） 增加套期保值持倉額度申請(qǐng)表 （二） 所申請(qǐng)品種近一年的現(xiàn)貨經(jīng)營業(yè)績及套期保值期間的現(xiàn)貨經(jīng)營計(jì)劃（有固定表）； （三）交易所要求的其他材料。 申請(qǐng)交割月份套保額度提交： （一）增加套期保值持倉額度申請(qǐng)表 （二） 已持有的及擬持有的現(xiàn)貨證明材料及用途說明； （三） 所申請(qǐng)品種近一年的現(xiàn)貨經(jīng)營業(yè)績及套期保值期間的現(xiàn)貨經(jīng)營計(jì)劃（有固定表）； （四）交易所要求的其他材料。 注意： 1、從事套保交易的客戶必須先申請(qǐng)資格認(rèn)定，資格認(rèn)定在任一會(huì)員單位申請(qǐng)即可，無需重復(fù)認(rèn)定。 2、臨近交割月套保交易所原則上不審批，因?yàn)闅v史市場數(shù)據(jù)反應(yīng)一般月份額度已能滿足大多數(shù)客戶套保需求。 | 1.填寫套保申請(qǐng)表； 2.企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件; 3．一般月：證明企業(yè)現(xiàn)貨經(jīng)營規(guī)模的相關(guān)材料，如當(dāng)年或者下一年度生產(chǎn)計(jì)劃書、最新經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表、現(xiàn)貨倉單、庫存證明、加工訂單、購銷合同、擁有實(shí)物的其他有效憑證等 臨近月：證明企業(yè)臨近交割月份套期保值交易需求真實(shí)性的相關(guān)材料，如當(dāng)年或者下一年度生產(chǎn)計(jì)劃書、現(xiàn)貨倉單、庫存證明、加工訂單、購銷合同、擁有實(shí)物的其他有效憑證等； 4.套期保值交易方案 （主要內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)來源分析、保值目標(biāo)、預(yù)期的交割或平倉的數(shù)量）； 6.交易所要求的其他證明材料。 注意：先建倉再申請(qǐng)，不交割要明確平倉時(shí)間，臨近月申請(qǐng)了就不能轉(zhuǎn)化了 | 1.《套期保值與套利額度申請(qǐng)表》 2. 自然人客戶應(yīng)當(dāng)提交本人身份證復(fù)印件，法人客戶應(yīng)當(dāng)提交加蓋公章的營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件、組織機(jī)構(gòu)代碼證副本復(fù)印件；（再次申請(qǐng)時(shí)如無變化，無需再次提交） 3. 套期保值方案（詳見具體要求） 4. 申請(qǐng)調(diào)整額度或續(xù)期時(shí)，應(yīng)提交前一階段套期保值交易情況說明與套利交易情況說明（詳見具體要求）； 5、交易所要求的其他材料。 6、相關(guān)資產(chǎn)證明材料。 | 一般月份：1一般月份套期保值額度申請(qǐng)（審批）表，包括申請(qǐng)人基本信息、申請(qǐng)合約、一般月份套期保值額度需求及其他信息； 2企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本或者公司注冊(cè)證書等能夠證明經(jīng)營范圍的文件 3上一年度現(xiàn)貨經(jīng)營業(yè)績或者最新經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告 4當(dāng)年或者下一年度現(xiàn)貨經(jīng)營計(jì)劃，與申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ到灰紫鄬?duì)應(yīng)的購銷合同或者其他有效憑證； 5套期保值交易方案，主要內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)來源分析、保值目標(biāo)； 6非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者申請(qǐng)的，提供套期保值交易管理制度 7能源中心要求的其他材料 臨近月份：1臨近月份套期保值額度申請(qǐng)（審批）表，包括申請(qǐng)人基本信息、申請(qǐng)合約、臨近月份套期保值額度需求及其他信息； 2企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本或者公司注冊(cè)證書等能夠證明經(jīng)營范圍的文件； 3證明臨近交割月份套期保值交易需求真實(shí)性的相關(guān)材料，包括當(dāng)年或者上一年度生產(chǎn)計(jì)劃書、與申請(qǐng)額度相對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨倉單、加工訂單、購銷合同、購銷發(fā)票或者擁有實(shí)物的其他有效憑證； 4非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者申請(qǐng)的，提供套期保值交易管理制度； 5能源中心要求的其他材料 | 資格認(rèn)定需提交： （一）套期保值交易資格申請(qǐng)表，主要包括申請(qǐng)人基本信息、申請(qǐng)品種及交易所要求的其他信息；（二）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件或者公司注冊(cè)證書等能夠證明經(jīng)營范圍的文件；（三）交易所要求的其他材料。 申請(qǐng)一般月份超額套保額度提交： （一）增加套期保值持倉額度申請(qǐng)表，主要包括申請(qǐng)人基本信息、申請(qǐng)品種和數(shù)量及交易所要求的其他信息； （二）所申請(qǐng)品種近一年的現(xiàn)貨或標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績及套期保值期間的經(jīng)營計(jì)劃； （三）所申請(qǐng)品種相關(guān)現(xiàn)貨或標(biāo)的資產(chǎn)的證明材料； （四）交易所要求的其他材料。 申請(qǐng)交割月份套保額度提交： （一）增加套期保值持倉額度申請(qǐng)表，主要包括申請(qǐng)人基本信息、申請(qǐng)品種和數(shù)量及交易所要求的其他信息； （二）已持有的及擬持有的現(xiàn)貨或標(biāo)的資產(chǎn)證明材料及用途說明； （三）所申請(qǐng)品種近一年的現(xiàn)貨或標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績及套期保值期間的經(jīng)營計(jì)劃； （四）交易所要求的其他材料。 |
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