摘要：
回顧期貨價(jià)格走勢可以發(fā)現(xiàn)，自2010年以來的過去年份中，春節(jié)前最后一個(gè)交易日，和春節(jié)后第一個(gè)交易日，豆粕期貨主力上漲概率略大于下跌。
春節(jié)長假前后價(jià)格波動(dòng)大的年份，都是長假期間國際大豆的供需情況出現(xiàn)了重大變動(dòng)。
回顧期權(quán)價(jià)格走勢可以發(fā)現(xiàn)，自2018年以來的過去年份中，春節(jié)前幾乎都出現(xiàn)了豆粕期權(quán)隱含波動(dòng)率的升高。對于投機(jī)型交易者，在節(jié)前通過“買入平值跨式期權(quán)”來交易隱含波動(dòng)率IV上漲，有一定可取之處。但對于避險(xiǎn)型交易者，如果春節(jié)長假期間仍持有大量期貨頭寸，那么僅僅“買入平值跨式期權(quán)”難以對沖期貨頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
報(bào)告下載：【專題報(bào)告】廣金期貨粕類油脂專題報(bào)告：歷年春節(jié)前后豆粕行情回顧 20240201.pdf
